Копить - значит платить себе

Главная » Полезное » Статьи » Копить - значит платить себе
Посетители сайта Школы финансового успеха часто задают мне вопросы: "Можно ли накопить хоть сколько-нибудь денег, если живешь от зарплаты до зарплаты?" или "Как создать источник пассивного дохода, если располагаешь свободной суммой 4 000 рублей в месяц?". В этой статье я расскажу о том, как и зачем копить деньги.

Чтобы начать копить деньги, необходимо ответить на два вопроса: "Зачем копить?" и "Как копить?". Первый вопрос "Зачем?" - мотивация человека и его цели, второй вопрос "Как?" - знания. Причем мотивация человека первична. Также нужно иметь в виду, что деньги - не самоцель, а средство для достижения жизненных целей. Поэтому, прежде всего, необходимо ставить цели относительно способов использования денег, которых, как известно, три: потребление, сбережение и инвестирование.

Сбережения представляют собой разницу между располагаемым доходом и расходами на текущее потребление. Главная цель сбережения - удовлетворение потребностей в будущем. Основными мотивами сбережения являются: накопление на крупные покупки (первоначальный взнос по ипотеке, отпуск, ремонт, обучение детей в ВУЗе и т.д.), создание резервного фонда на непредвиденный случай (потеря дохода, временная нетрудоспособность, внеплановые расходы и т.п.), передача наследства, а также мотив, связанный с получением дохода от активов.

Правило №1 в личных финансах гласит: заплати сначала себе. Суть этого правила в том, чтобы тратить оставшееся после сбережения, а не сберегать оставшееся, ведь богатство приносят те деньги, которые сберегают. Сбережения являются источником инвестиций. Инвестиции - это вложение капитала с целью получения прибыли (дохода).

Большинство людей ошибочно полагают, что инвестировать можно только крупные суммы, и что инвестиции - удел богатых. Но на самом деле - это заблуждение. Истории успеха самых богатых людей мира показывают, что богатыми их сделали не деньги, а инвестирование времени и инвестирование денег, когда у них денег было мало. Приумножением собственного капитала может заниматься каждый человек, при наличии у него желания обеспечить своё будущее, а для этого необходимо инвестировать свои сбережения. Основными инвестиционными инструментами являются: банковские депозиты, облигации, акции и доходная недвижимость.

Самым надёжным, простым и доступным инвестиционным инструментом является банковский депозит. Банковский депозит обладает высокой ликвидностью (возврат вклада по первому требованию вкладчика) и гарантирует получение процентов, указанных в договоре и возврат вложенной суммы. Гарантия надежности банковского депозита обеспечивается системой страхования вкладов в размере 1 400 000 руб.

Допустим, доход человека 40 000 рублей в месяц. На то, чтобы жить, ему достаточно 36 000 рублей в месяц. В данном примере 4 000 рублей - это и есть сбережения (доля сбережения - 10%).

При ежемесячном инвестировании 4 000 руб. на пополняемый банковский депозит с доходностью 8% годовых с учетом реинвестированных процентов (ежемесячная капитализация), результат инвестирования на разных временных интервалах составит:

через 1 год - 50 132 руб.
через 5 лет - 295 867 руб.
через 10 лет - 736 663 руб.
через 20 лет - 2 371 789 руб.
через 30 лет - 6 001 181 руб.
через 40 лет - 14 057 125 руб.

Для того чтобы получать пассивный доход 40 000 руб. в месяц, от банковского депозита при ставке 8% годовых, необходимо обладать капиталом в размере 6 000 000 руб. Накопить 6 000 000 руб. получится за 30 лет.

Существенным недостатком банковского депозита является его низкая доходность, которая обычно близка к уровню инфляции (реальная доходность депозита близка к нулю), а также полная или частичная потеря процентов при досрочном расторжении договора вкладчиком. Поэтому банковский депозит нужно рассматривать лишь как инструмент сбережения, а не как инструмент приумножения капитала.

Если банковский депозит подходит для целей сбережения, то для приумножения капитала, на мой взгляд, лучшим инвестиционным инструментом являются акции. Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Инвестиции в акции дают инвестору возможность извлекать доход от роста рыночной стоимости акции (в большей степени) и получения дивидендов (в меньшей степени). Преимущества инвестирования в акции очевидны: высокая потенциальная доходность в долгосрочной перспективе, ликвидность, низкий порог входа, законодательная база, регламентирующая функционирование рынка ценных бумаг, удобный и технологичный процесс совершения сделок купли-продажи акций - делают инвестиции в акции выгодным способом приумножения капитала.

Высокая потенциальная доходность акций обусловлена тем, что покупка акций - это, прежде всего, вложение в бизнес, а как известно цель любого бизнеса - получение прибыли и создание стоимости. В результате деятельности компании её финансовые результаты находят своё отражение через курсовую стоимость акций и дивиденды. Вложения в эффективно работающий бизнес способны не только защитить сбережения от инфляции, но и существенно приумножить.

Историческая доходность индекса ММВБ за период с сентября 1997 года по сентябрь 2016 года составила 17% годовых (без учета дивидендов). Дивидендная доходность акций входящих в индекс ММВБ около 3% годовых. Доходность индекса ММВБ с учетом дивидендов 20% годовых. Уровень инфляции за этот период составил 16% годовых. Реальная доходность индекса ММВБ на рассматриваемом временном промежутке составила 4% годовых.

При ежемесячном инвестировании 4 000 руб. с доходностью 17% годовых, результат инвестирования на разных временных интервалах составит:

через 1 год - 52 658 руб.
через 5 лет - 379 628 руб.
через 10 лет - 1 262 540 руб.
через 20 лет - 8 091 667 руб.
через 30 лет - 45 030 656 руб.
через 40 лет - 244 834 972 руб.

Для того чтобы получать пассивный доход по акциям в размере 40 000 руб. в месяц, при дивидендной доходности 3% годовых, необходимо обладать капиталом в размере 16 000 000 руб. Некоторые компании-эмитенты выплачивают более высокие дивиденды на уровне 6% - 10%, а в редких случаях и более 10%. Чтобы получать пассивный доход в размере 40 000 руб. от владения акциями с дивидендной доходностью 6%, необходимо обладать капиталом в размере 8 000 000 руб.

Инвестируя в акции всегда нужно помнить о том, что существует риск, и что доход по акциям не гарантирован. Инвестиционный риск - это вероятность полной или частичной потери вложенных средств и/или неполучение ожидаемого дохода (прибыли). Однако верно и обратное: не инвестируя, владелец капитала также подвержен рискам: риску упущенной выгоды и риску обесценения капитала вследствие инфляции.

Снизить инвестиционный риск можно благодаря диверсификации - формированию инвестиционного портфеля из разных классов активов: долговых (банковский депозит, облигации) и долевых (акции, недвижимость). Сочетание банковского депозита (низкая доходность, но стабильность и гарантия получения дохода) и акций (высокая доходность, но высокий риск) повысит качество инвестиционного портфеля и обеспечит инвестору стабильный денежный поток (проценты по вкладу и дивиденды по акциям), а также защиту от инфляции благодаря росту курсовой стоимости акций в долгосрочной перспективе.

И так, для создания источника пассивного дохода необходимо инвестировать сбережения в активы, приносящие доход. Важно иметь в виду, что создание источника пассивного дохода - дело небыстрое и может занимать многие годы. Рост капитала обусловлен двумя главными факторами: фактором времени и эффектом сложного процента. Время и сложный процент в инвестициях приводят к экспоненциальному росту капитала ("эффект снежного кома"). Главное, начать инвестировать как можно раньше и делать это регулярно на протяжении длительного периода. Чем раньше начать инвестировать, тем больше шансов достичь финансовой независимости.



Дмитрий Мельников
17.10.2016